Québecor Média inc. (« Québecor Média ») a annoncé aujourd’hui le lancement d’une offre publique d’achat en espèces (l’« offre publique d’achat ») visant l’achat de la totalité de ses billets de premier rang 7¾ % échéant le 15 mars 2016 en circulation (CUSIP 74819RAK2) (les « billets »). L’offre publique d’achat est présentée aux termes d’une offre d’achat datée du 26 mars 2014 et de la lettre d’envoi connexe.

Selon les modalités et sous réserve des conditions décrites dans l’offre d’achat et la lettre d’envoi, Québecor Média offre d’acheter contre une somme en espèces la totalité des billets en circulation. Les dépôts de billets pourront être révoqués en tout temps au plus tard à 17 h, heure de New York, le 8 avril 2014, à moins que la période applicable ne soit prolongée ou ne prenne fin plus tôt (cette date et cette heure, telles qu’elles peuvent être prolongées ou devancées, étant appelées la « date de révocation »), mais ils ne pourront être révoqués par la suite. L’offre publique d’achat expirera à 00 h 01, heure de New York, le 24 avril 2014, à moins qu’elle ne soit prolongée ou retirée plus tôt (cette date et cette heure, telles qu’elles peuvent être prolongées ou devancées, étant appelées la « date d’expiration »).

La contrepartie qui sera versée pour chaque tranche de montant en capital de 1 000,00 $ US de billets validement déposés et acceptés aux fins d’achat dans le cadre de l’offre publique d’achat s’établira à 927,50 $ US(la « contrepartie versée dans le cadre de l’offre publique d’achat ») sous réserve des modalités et conditions de l’offre publique d’achat. Les porteurs des billets qui sont validement déposés au plus tard à 17 h, heure deNew York, le 8 avril 2014, à moins que la période applicable ne soit prolongée ou ne prenne fin plus tôt (cette date et cette heure, telles qu’elles peuvent être prolongées ou devancées, étant appelées la « date de participation anticipée ») recevront, sous réserve des modalités et conditions de l’offre publique d’achat,la contrepartie versée dans le cadre de l’offre publique d’achat majorée de 30,00 $ US (le « montant de participation anticipée ») pour chaque tranche de montant en capital de 1 000,00 $ US de billets achetés dans le cadre de l’offre publique d’achat. Les porteurs des billets déposés après la date de participation anticipée, au plus tard à la date d’expiration, recevront, sous réserve des modalités et conditions de l’offre publique d’achat, la contrepartie versée dans le cadre de l’offre publique d’achat et non le montant de participation anticipée pour chaque tranche de montant en capital de 1 000,00 $ US de billets achetés en réponse à l’offre publique d’achat. En outre, tous les porteurs des billets acceptés aux fins d’achat dans le cadre de l’offre publique d’achat recevront également les intérêts courus et impayés sur ces billets achetés depuis la dernière date de versement des intérêts jusqu’à la date de versement, exclusivement.

L’offre publique d’achat n’est pas conditionnelle au dépôt d’un nombre minimal de billets. Cependant, l’obligation de Québecor Média d’accepter aux fins d’achat et de régler des billets aux termes de l’offre publique d’achat est assujettie au respect de nombreuses conditions, ou à la renonciation à celles‑ci, y compris la réalisation, par Vidéotron ltée (« Vidéotron »), filiale en propriété exclusive de Québecor Média, d’une opération de financement au plus tard à la date d’expiration, selon des modalités jugées raisonnablement satisfaisantes par Vidéotron, dans le cadre de laquelle Vidéotron recevra un produit brut global d’au moins 500 M$ US (ou une somme équivalente dans une autre devise), à l’exclusion des frais, des dépenses et des escomptes. L’offre publique d’achat peut être modifiée, prolongée ou retirée. Après la réalisation de l’offre publique d’achat, les billets qui ont été achetés en réponse à celle‑ci seront retirés et annulés, et ils ne constitueront plus des obligations en circulation.

Les billets qui sont déposés et acceptés aux fins d’achat au plus tard à la date de participation anticipée seront réglés uniquement à la date que nous appelons la « date de paiement anticipé », qui suivra rapidement la date de participation anticipée Québecor Média prévoit que la date de paiement anticipé à l’égard des billets sera dans les deux jours ouvrables suivant la date de participation anticipée. Les billets qui sont déposés et acceptés aux fins d’achat après la date de participation anticipée, mais avant la date d’expiration seront réglés uniquement à la date que nous appelons la « date de paiement final » qui suivra rapidement la date d’expiration. Québecor Média prévoit que la date de paiement final à l’égard des billets sera dans les deux jours ouvrables suivant la date d’expiration. Si aucun billet supplémentaire n’est déposé après la date de participation anticipée et/ou si l’offre publique d’achat est entièrement souscrite à la date de participation anticipée, il n’y aura aucune date de paiement final.

Ni Québecor Média ou son conseil d’administration, ni les courtiers‑gérants ou l’agent d’information et agent de dépôt, ni le fiduciaire des billets ne font de recommandation selon laquelle les porteurs devraient déposer ou s’abstenir de déposer la totalité ou une partie du montant en capital de leurs billets, et personne n’a été autorisé, par nous ou l’un d’entre eux, à formuler une telle recommandation. Les porteurs doivent prendre leur propre décision à savoir s’ils déposent ou non leurs billets et s’ils décident de les déposer, le montant du capital de leurs billets qu’ils déposeront.

La totalité des billets sont détenus sous forme d’inscription en compte par l’intermédiaire de The Depository Trust Company. Si vous détenez des billets par l’intermédiaire d’un courtier, d’une banque, d’une société de fiducie ou d’un autre intermédiaire ou prête‑nom (un « intermédiaire»), vous devez communiquer avec celui‑ci si vous désirez déposer vos billets en réponse à l’offre publique d’achat. Vous devriez vérifier auprès de l’intermédiaire pour savoir si des frais vous seront facturés par ce dernier pour effectuer le dépôt de vos billets en votre nom. Vous devriez également confirmer avec l’intermédiaire les délais que vous devez respecter pour fournir vos directives de dépôt, puisque les délais applicables fixés par celui‑ci seront plus tôt que les délais fixés dans les présentes.

Québecor Médiaa retenu les services de BofA Merrill Lynch et de Citigroup pour agir à titre de courtiers‑gérants, et ceux de Global Bondholder Services Corporation, pour agir à titre d’agent d’information et agent de dépôt, dans le cadre de l’offre publique d’achat.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur les modalités de l’offre publique d’achat, veuillez communiquer avec BofA Merrill Lynch au numéro888 292-0070 (sans frais) ou au 980 388-3646 (appels à frais virés), ou avec Citigroup, au 800 558‑3745 (sans frais) ou au 212 723‑6106. Pour obtenir un exemplaire de l’offre d’achat et de la lettre d’envoi se rapportant aux billets et pour poser des questions au sujet du dépôt des billets, vous pouvez communiquer avec Global Bondholder Services Corporation au numéro 866 470‑4200 (sans frais) ou au 212 430-3774 (appels à frais virés).

La présente annonce ne constitue pas une offre d’acheter ou de vendre ni la sollicitation d’une offre d’acheter ou de vendre des titres dans un territoire donné ou dans des circonstances dans lesquelles une telle offre ou sollicitation serait illégale. Dans les territoires où les lois sur les valeurs mobilières exigent que l’offre publique d’achat soit faite par un courtier inscrit, l’offre publique d’achat sera réputée avoir été faite par les courtiers‑gérants ou par un ou plusieurs courtiers inscrits en vertu des lois de ces territoires. Les titres mentionnés aux présentes n’ont pas été inscrits en vertu de la loi des États‑Unis intitulée Securities Act of 1933(la « Loi de 1933 ») ou des lois sur les valeurs mobilières étatiques applicables, et les titres ne peuvent être offerts ni vendus aux États-Unis en l’absence d’une inscription ou d’une dispense d’inscription applicable. Les titres mentionnés aux présentes n’ont pas été et ne seront pas admissibles aux fins de vente au public en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables et, par conséquent, toute offre et vente des titres au Canada sera effectuée sous le régime d’une dispense des exigences d’établissement d’un prospectus et des exigences d’inscription des courtiers prévues dans ces lois sur les valeurs mobilières.